本文首發于公眾號“私募排排網”。

上半年AI主題是A股市場絕對的王者，在市場持續震蕩、風格極度分化的背景下，AI概念成為最大的贏家。

從2月開始，公募基金業績榜單前列就被押注AI概念的公募基金占領，行情演繹近年中時，只要重倉游戲、算力、光通信等題材，仿佛都能取得可觀收益，游戲板塊更是率先誕生了今年的“翻倍基”。

(資料圖)

但7月份重磅會議給A股市場注入了久違的活力，政策信號向好，帶動人心思漲，金融、地產和消費板塊迎來反彈之際，公募基金榜單也悄然發生了一些變化。

一周內冠軍寶座換人！發生了什么？

公募排排網數據顯示，截至7月31日，7月共有2119只股票型基金取得正收益，10%以上收益的基金有171只%。

值得注意的是，7月份公募基金冠軍寶座在一周之內悄然換人，截至7月31日，東方基金旗下周思越管理的「東方區域發展」以近70%的收益領跑公募基金。

在押注TMT的基金霸占收益榜前排長達半年后，此次登頂的「東方區域發展」二季報前十大持倉均為酒類個股，似乎代表了消費板塊的逆襲。

但深挖「東方區域發展」的登頂之路，其在2022年四季度從地產轉向計算機，在2023年二季度又完成了向消費的大騰挪，十大重倉股兩次大換血，可謂精準踩中市場節奏。

除「東方區域發展」混合型基金領跑外，各策略中：

股票型基金中今年以來收益表現最好的是華夏基金旗下「華夏中證動漫游戲ETF」；

QDII基金中今年以來收益表現最好的是廣發基金旗下「廣發全球精選人民幣」；

債券型基金中今年以來收益表現最好的是工銀瑞信旗下「工銀可轉債」；

貨幣型基金中今年以來收益表現最好的是紅土創新旗下「紅土創新優淳B」。

為提供更具體參考，筆者梳理出合型基金、股票型基金、QDII基金、混債券型基金和貨幣型基金今年前7個月收益TOP20如下（剔除分級基金和ETF聯接基金）。

主動管理雄起？「東方區域發展」「東吳移動互聯A」反超ETF

混合型基金方面，公募排排網數據顯示，今年以來收益TOP20均已錄得25.86%以上的收益，東方基金旗下「東方區域發展」以69.45%的收益斬獲榜首。目前，該基金領先第二名「東吳移動互聯A」近8個百分點的收益。

「東方區域發展」的基金經理周思越從2021年末開始管理這只基金，自2022年初以來，「東方區域發展」的行業配置逐漸集中，截至今年二季度末，共重倉過三個板塊：房地產、信息技術和食品飲料。

從這期間的季度報告看，周思越的投資風格有些大開大合，持股較為集中，調倉換股常常是滿倉進、滿倉出，這種投資風格也使得在他管理期間，產品業績波動較為明顯。

股票型基金方面，公募排排網數據顯示，今年以來收益TOP20均已錄得34%以上的收益，華夏基金旗下「華夏中證動漫游戲ETF」以59.23%的收益斬獲榜首。

整體來看，游戲類ETF雖在7月回調明顯，但華夏、華泰柏瑞和國泰的4只動漫游戲主題基金仍占據榜單前列，只是較收益高位已有不少回撤。對比來看，主動管理型基金中「東方區域發展」和「東吳移動互聯A」今年來的表現已然實現對ETF的反超。

QDII基金方面，公募排排網數據顯示，今年以來收益TOP20均已錄得34.7%以上的收益，廣發基金旗下「廣發全球精選人民幣」以51.98%的收益斬獲榜首。

債券型基金方面，公募排排網數據顯示，今年以來收益TOP20均已錄得6.8%以上的收益，工銀瑞信旗下「工銀可轉債」以24.62%的收益斬獲榜首。

根據「工銀可轉債」二季度報告，截至第二季度末，該基金前五大持倉債券為川投轉債、G三峽EB1、中銀轉債、22國債23、宏川轉債，前五大持倉股為北京人力、太陽紙業、首旅酒店、浩洋股份、浙江自然。

貨幣型基金方面，公募排排網數據顯示，今年以來收益TOP20均已錄得1.34%以上的收益，紅土創新基金旗下「紅土創新優淳B」以1.43%的收益斬獲榜首。

總結

今年投資的一大特點是，在風格極度分化的市場中，均衡投資成果慘淡，押寶成功的激進型基金經理則受到市場“敢打敢拼”的嘉獎。

但正所謂“盈虧同源”，在為高收益心動的同時，我們也要對高風險保持警惕，當前行情下還是建議大家注意風險平衡，做好資產配置與分散投資，謹慎選擇優秀的基金經理和優質基金。

規則說明

【資料來源】：公募排排網、基金公司官網

【收益計算說明】：按區間收益率由高到低進行排名。

【排行說明】：以上排行不代表公募排排網從事基金評價工作，公募排排網僅對自身所收錄的公募基金產品以一定規則進行排行，上述排行不得作為投資者投資決策唯一依據，僅供投資者自研參考使用。

【風險揭示】：投資有風險，基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特征，并根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。

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